Texte intégral
Actualité liée : [node:date:15084-PGP] : BIC - Actualisation du taux maximum des intérêts admis en déduction d’un point de vue fiscal1Conformément aux dispositions du premier alinéa du 3° du 1 de l’article 39 du code général des impôts (CGI) et de l’article 212 du CGI, les intérêts servis aux associés ou actionnaires à raison des sommes qu’ils laissent ou mettent à la disposition de la société en sus de leur part du capital, ne sont déductibles, quelle que soit la forme de la société, que dans une certaine limite pour la détermination du résultat fiscal.10Cette limitation concerne l’ensemble des sommes laissées ou mises à la disposition de la société par tous les associés (dirigeants ou non) et s’applique non seulement aux sociétés passibles de l’impôt sur les sociétés, mais aussi aux sociétés non passibles de cet impôt dès lors qu’elles exercent une activité industrielle ou commerciale.La limitation est également applicable aux entreprises qui interviennent sur le marché monétaire.I. Taux de référence20Le taux de référence servant au calcul du plafonnement des intérêts déductibles en application des dispositions du 3° du 1 de l’article 39 du CGI est égal à la moyenne annuelle des taux effectifs moyens pratiqués par les établissements de crédit pour des prêts à taux variable aux entreprises d’une durée initiale supérieure à deux ans.Les valeurs trimestrielles de ces taux effectifs moyens sont établies par la direction générale du Trésor et publiées dans les « avis divers » au Journal officiel de manière distincte au tableau fixant les taux de l’usure conformément aux dispositions codifiées à l’article L. 314-6 du code de la consommation (C. consom.), à l’article L. 314-7 du C. consom., à l’article L. 314-8 du C. consom., à l’article L. 314-9 du C. consom. et à l’article L. 313-5-1 du code monétaire et financier concernant l’usure.30Le tableau suivant indique les taux correspondants pour la période courant du 1er avril 2025 au 31 mars 2026.Taux pour la période du 1er avril 2025 au 31 mars 2026PériodeTaux effectif moyen pratiqué par les établissements de crédit pour les prêts à taux variable aux entreprises d’une durée initiale supérieure à deux ans2ème trimestre 20254,60 %3ème trimestre 20254,36 %4ème trimestre 20254,30 %1er trimestre 20264,31 %40Le tableau suivant indique, par lecture directe, les taux de référence que pourront utiliser les entreprises pour le plafonnement de la déductibilité des intérêts versés au cours d’exercices de douze mois clos du 31 mars 2026 au 29 juin 2026 inclusivement.Taux pour la période du 31 mars 2026 au 29 juin 2026Exercice de douze mois closTaux de référenceEntre le 31 mars 2026 et le 29 avril 20264,39 %Entre le 30 avril 2026 et le 30 mai 20264,37 %Entre le 31 mai 2026 et le 29 juin 20264,34 %Toutefois, il est rappelé que lorsque les délais de publication au Journal officiel des taux effectifs moyens le permettent, les entreprises peuvent utiliser, pour déterminer ces taux de référence pour les fractions de trimestres civils comprises dans leur exercice, les taux moyens correspondants.50Les développements exposés au I § 60 à 120 précisent les modalités pratiques de détermination du taux de référence, notamment pour les entreprises dont la durée d’exercice n’est pas de douze mois ou dont le début ou la fin de l’exercice ne coïncide pas avec le début ou la fin du trimestre civil.A. Exercice comptable d’une durée de douze mois1. Exercice comptable coïncidant avec l’année civile60Lorsque l’exercice comptable coïncide avec l’année civile, la moyenne annuelle des taux est égale à la moyenne arithmétique des taux moyens trimestriels publiés au Journal officiel :où t1 à t4 correspondent aux quatre taux moyens trimestriels de l’année civile.Exemple : Soit une société dont l’exercice coïncide avec l’année civile.Par hypothèse, les taux des 1er au 4ème trimestres de l’année N s’élèvent respectivement à 5,7 %, 5,6 %, 5,5 % et 5,4 %.Au titre de l’année N, le taux plafonnant la déduction des intérêts versés au cours de cette année s’élève à :(5,7 % + 5,6 % + 5,5 % + 5,4 %) / 4 = 5,55 %.2. Exercice comptable ne coïncidant pas avec l’année civile70Lorsque l’exercice comptable, d’une durée de douze mois, ne coïncide pas avec l’année civile, la moyenne annuelle des taux à laquelle il convient de se référer est donnée par la formule suivante :M1 correspond au nombre de mois entiers du premier trimestre civil compris dans l’exercice comptable. Si l’ouverture de l’exercice ne coïncide pas avec le premier jour du mois dans lequel elle est comprise, le mois considéré doit néanmoins être compté pour un mois entier ;M2 correspond au nombre de mois entiers écoulés depuis le début du quatrième trimestre civil compris dans l’exercice jusqu’à la clôture du même exercice. Si la clôture de cet exercice ne coïncide pas avec le dernier jour du mois dans lequel elle est comprise, le mois considéré n’est pas à comprendre dans M2. En pratique, M2 est égal à 3, 4 ou 5 ;t1 à t4 correspondent respectivement au taux moyen des quatre trimestres civils compris dans l’exercice.Exemple : Par hypothèse, les taux des 1er au 4ème trimestres de l’année N s’élèvent respectivement à 5,7 %, 5,6 %, 5,5 % et 5,4 %. Pour l’année N+1, les taux sont respectivement de 5,3 %, 5,1 %, 5 % et 4,8 %.Une société clôture le 28 février de l’année N+1 un exercice de douze mois. Le taux plafonnant la déduction des intérêts ressort à :(1 × 5,7 % + 3 × 5,6 % + 3 × 5,5 % + 5 × 5,4 %) / 12 = 5,50 %.B. Exercice d’une durée inférieure ou supérieure à douze mois1. Exercice d’une durée inférieure à douze mois80Il convient d’appliquer la formule prévue pour les exercices comptables ne coïncidant pas avec l’année civile telle qu’elle est indiquée au I-A-2 § 70. Dans ce cas, M2 correspond au nombre de mois entiers compris entre le début du dernier trimestre civil dont le taux est connu et la clôture de l’exercice comptable, le dénominateur étant égal au nombre de mois de l’exercice comptable.Par hypothèse, dans les exemples qui suivent, les taux des 1er au 4ème trimestres de l’année N s’élèvent respectivement à 5,7 %, 5,6 %, 5,5 % et 5,4 %. Pour l’année N+1, les taux sont respectivement de 5,3 %, 5,1 %, 5 % et 4,8 %.Exemple 1 : L’exercice n’est pas clos à la fin d’un trimestre civil.Soit une société, dont l’exercice comptable d’une durée de neuf mois est ouvert le 1er mai N et clos le 31 janvier N+1. Les intérêts dus par cette société à ses associés, au titre de l’exercice, sont donc déductibles dans la limite du taux calculé de la manière suivante :(2 × 5,6 % + 3 × 5,5 % + 4 × 5,4 %) / 9 = 5,4777 % arrondis à 5,48 %.Exemple 2 : L’exercice est clos à la fin d’un trimestre civil.Soit une société, dont l’exercice comptable d’une durée de neuf mois est ouvert le 1er janvier N et clos le 30 septembre N. Le taux d’intérêt afférent au troisième trimestre de l’année N est publié au Journal officiel dans la deuxième quinzaine du mois de septembre N.Les intérêts dus par cette société à ses associés, au titre de l’exercice, sont donc déductibles dans la limite du taux calculé de la manière suivante :[3 × (5,7 % + 5,6 % + 5,5 %)] / 9 = 5,6 %.2. Exercice d’une durée supérieure à douze mois90Lorsque la durée de l’exercice comptable excède douze mois, la formule doit être adaptée en fonction du nombre de trimestres civils couverts entièrement ou partiellement par l’exercice, soit :M1 correspond au nombre de mois du premier trimestre civil non entièrement couvert par l’exercice ;Mn correspond au nombre de mois entiers écoulés depuis le début du dernier trimestre civil entier jusqu’à la fin de l’exercice. Si l’exercice est clos à la fin d’un trimestre civil, ce terme est nul ;t1 correspond au taux du premier trimestre partiellement contenu dans l’exercice ;ti correspond au taux de chaque trimestre entier contenu dans l’exercice ;tn est le taux du dernier trimestre civil entier compris dans l’exercice. Ce taux se confond avec ti si l’exercice est clos à la fin d’un trimestre civil.100Par hypothèse, dans les exemples qui suivent, les taux des 1er au 4ème trimestres de l’année N s’élèvent respectivement à 5,7 %, 5,6 %, 5,5 % et 5,4 %. Pour l’année N+1, les taux sont respectivement de 5,3 %, 5,1 %, 5 % et 4,8 %.Exemple 1 : L’exercice est clos à la fin d’une année civile.Soit une société, dont l’exercice comptable d’une durée de dix-huit mois est ouvert le 1er juillet N et clos le 31 décembre N+1. Dès lors que le taux d’intérêt afférent au troisième trimestre de l’année N+1 est connu à la date de clôture de l’exercice, les intérêts versés par cette société à ses associés seraient donc déductibles dans la limite du plafond déterminé de la manière suivante :[3 × (5,5 % + 5,4 % + 5,3 % + 5,1 % + 5 % + 4,8 %) / 18] = 5,1833 % arrondis à 5,18 %.Exemple 2 : L’exercice n’est ni ouvert, ni clos à la fin d’un trimestre civil.Soit une société, dont l’exercice comptable, d’une durée de quinze mois, est ouvert le 1er mai N et clos le 31 juillet N+1. Les intérêts versés par cette société à ses associés sont déductibles dans la limite du plafond déterminé de la manière suivante :[2 × 5,6 % + 3 × (5,5 % + 5,4 % + 5,3 %) + 4 × 5,1 %] / 15 = 5,3467 % arrondis à 5,35 %.3. Absence d’exercice clos au cours de l’année civile110Si une entreprise établit au 31 décembre d’une année civile une situation provisoire en application des dispositions de l’article 37 du CGI, elle doit appliquer successivement deux taux de référence déterminés à partir de deux moyennes annuelles : le premier pour la période couverte par la situation provisoire, le second pour l’ensemble de la période effectivement couverte par l’exercice comptable et servant à l’imposition définitive. Dans ces conditions, le premier taux limite a un caractère provisoire.120Deux situations doivent être distinguées, selon que l’entreprise est nouvelle ou non.Par hypothèse, dans les exemples qui suivent, les taux des 1er au 4ème trimestres de l’année N s’élèvent respectivement à 5,7 %, 5,6 %, 5,5 % et 5,4 %. Pour l’année N+1, les taux sont respectivement de 5,3 %, 5,1 %, 5 % et 4,8 %.Exemple 1 : L’entreprise n’est pas nouvelle, la durée de son exercice est supérieure à douze mois.Soit une société, dont l’exercice comptable d’une durée de dix-huit mois est ouvert le 1er janvier N et clos le 30 juin N+1. Aucun exercice n’est clos en N, la société doit donc procéder, en application du deuxième alinéa de l’article 37 du CGI, à un arrêté provisoire de ses comptes au 31 décembre N et établir une imposition temporaire.Les intérêts dus par cette société à ses associés au titre de la période d’imposition close par l’arrêté provisoire des comptes au 31 décembre N, sont donc déductibles dans la limite du taux calculé de la manière suivante :(5,7 % + 5,6 % + 5,5 % + 5,4 %) / 4 = 5,55 %.Pour la détermination de l’imposition définitive de l’exercice de dix-huit mois clos le 30 juin N+1, les intérêts dus au titre de l’exercice sont déductibles dans la limite du taux calculé de la manière suivante :[3 × (5,7 % + 5,6 % + 5,5 % + 5,4 % + 5,3 % + 5,1 %) / 18] = 5,4333 % arrondis à 5,43 %.Exemple 2 : La société, qui relève de l’impôt sur le revenu, est nouvelle.L’exercice comptable de cette société, d’une durée de douze mois, est ouvert le 1er avril N et clos le 30 mars N+1. En application du deuxième alinéa de l’article 37 du CGI, la société doit établir une imposition provisoire au 31 décembre N.Les intérêts dus par cette société à ses associés, au titre de la période d’imposition close par l’arrêté provisoire des comptes au 31 décembre N, sont donc déductibles dans la limite du taux calculé de la manière suivante :[3 × (5,6 % + 5,5 % + 5,4 %) / 9] = 5,50 %.Les intérêts dus au titre de l’exercice de douze mois clos le 30 mars N+1, pour le calcul de l’imposition définitive, sont déductibles dans la limite du taux calculé de la manière suivante :[3 × (5,6 % + 5,5 % + 5,4 % + 5,3 %) / 12] = 5,45 %.II. Appréciation de la limite130Pour déterminer si les intérêts excèdent ou non la limite prévue, il faut considérer leur taux brut et leur montant brut et non leur montant net après déduction de l’impôt sur le revenu ou du prélèvement libératoire qui les frappe entre les mains du bénéficiaire. C’est en effet ce montant brut qui figure dans les charges de l’entreprise.Par ailleurs, chaque compte courant doit être examiné séparément et il ne peut y avoir compensation entre un excédent d’intérêt constaté pour un compte courant (taux appliqué supérieur au maximum légal) et une insuffisance pour un autre.III. Avances consenties par une société mère à une filiale140Les intérêts dus par les filiales à raison des sommes collectées pour leur compte par leur société mère sont soumis à la limitation prévue au premier alinéa du 3° du 1 de l’article 39 du CGI.(150-250)